Co je AUM?¶

AUM (Assets Under Management) označuje celkovou tržní hodnotu všech finančních aktiv spravovaných investiční společností nebo finančním manažerem. Je to klíčový ukazatel velikosti a úspěchu investiční společnosti, který odráží důvěru a spokojenost investorů s jejími službami. Vyšší AUM může naznačovat lepší výkonnost a stabilitu společnosti.

Porozumění fondům v péči¶

Zásadní poznatky¶

Souhrnnou tržní hodnotu všech investic, které spravujeme pro naše klienty, označujeme jako fondy v péči.
Pravidelné změny hodnoty aktiv a investiční nebo výběrové aktivity klientů přirozeně způsobují, že se hodnota těchto fondů mění.
Poplatky za správu obvykle odvozujeme od procenta z objemu spravovaných prostředků, což ovlivňuje náklady na naše služby pro klienty.

Uchopení konceptu spravovaných aktiv¶

Spravovaná aktiva (AUM) představují celkovou tržní hodnotu investic, o které dohlížejí finanční instituce, včetně podílových fondů, makléřských firem nebo jednotlivých poradců. Uvažujme scénář, kdy investor vloží do podílového fondu 50 000 USD; tato částka je nyní součástí celkového AUM fondu. Díky agregovanému kapitálu jsou správci fondu vybaveni pravomocí obchodovat s akciemi v souladu se zamýšlenou investiční strategií fondu.

Klíčové body:

AUM zahrnuje kapitál, který správce využívá k provádění transakcí jménem jednoho nebo více klientů.
Některé investiční nástroje, jako například hedgeové fondy, mohou stanovit minimální osobní AUM jako podmínku účasti.
Často existuje korelace mezi AUM investora a jeho celkovým čistým jměním, což může ovlivnit kvalitu služeb, na které má nárok od finančního poradce.

Při posuzování finančních subjektů upozorňujeme, že silný příliv investic a značné AUM jsou často považovány za ukazatele manažerských znalostí a institucionální důvěryhodnosti. Orientací v rozdílech v AUM můžeme odvodit zásadní poznatky o plynulosti, rozmanitosti aktiv a odolnosti vůči volatilitě trhu. To zahrnuje spektrum aktiv od akcií a dluhopisů až po složitější nástroje, jako jsou deriváty a různé investice do nemovitostí. Alokace aktiv, zahrnující výzkum a analýzu, zajišťuje strategickou diverzifikaci, jejímž cílem je zmírnit rizika a využít různé sektory trhu.

Posouzení hodnoty portfolia¶

Při sledování našeho portfolia klademe velký důraz na přesné vyhodnocování spravovaných aktiv (AUM). Naše metoda zahrnuje změny hodnoty aktiv vyplývající z výkonnosti trhu, které mohou zahrnovat jakýkoli růst kapitálu a následně reinvestované dividendy. Kromě toho zohledňujeme vliv příchozího kapitálu od nových klientů.

Pro určení AUM používáme následující jednoduchý vzorec:

Aum = (celková aktiva - pasiva) + (hotovost + tržní hodnota všech akcií)/základ na akcii.

Zde jsou rozhodující složky:

Celková aktiva : Součet všech podílů v jejich aktuálních tržních cenách.
Pasiva : Finanční závazky, které je třeba odečíst od celkových aktiv.
Peníze : Likvidní kapitál, který je pohotově k dispozici pro investice.
Tržní hodnota akcií : Aktuální hodnota držených akcií se zohledněním tržních výkyvů.
Per share basis : Vypočtená čistá hodnota aktiv (NAV) pro každou akcii.

Podle tohoto ukazatele jakékoli zlepšení tržní hodnoty přímo zvyšuje čistou hodnotu aktiv našeho portfolia, což odráží skutečný a aktualizovaný obraz výkonnosti. Naopak ztráty na trhu nebo snížené příspěvky investorů vedou k poklesu AUM. Přizpůsobujeme se regulačním protokolům, které stanovují konkrétní prahové hodnoty AUM pro registraci firmy, jejichž cílem je podpořit důvěryhodný a efektivní finanční trh.

Náklady na správu aktiv a odměny¶

Naše poplatky za správu jsou obvykle stanoveny jako pevná část aktiv, na která dohlížíme. S růstem těchto aktiv často pozorujeme trend, kdy procento poplatků klesá, což je pobídkou pro portfolia s vyšší hodnotou. Zde je jejich přehled:

Poplatky za správu : Účtovány na základě objemu aktiv.
Struktura poplatků : Snižuje se s rostoucí hodnotou aktiv.
Odměna za poradenství : Vázáno na procento spravovaných aktiv.
Model výnosů : Strukturovaný na základě poplatků za aktiva.
Uvažování o nákladech : Zahrnují odměnu za správu a provozní náklady reprezentované jako nákladové poměry.

Příklady aum¶

Reprezentativní etf S&p 500¶

Fond : SPDR S&P 500 ETF
Aktiva : 412,25 miliardy dolarů
Složení : Zrcadlí index S&P 500 a zahrnuje všech jeho 500 akcií.
Dodatečná poznámka : Oblíbený ETF pro sledování celkové výkonnosti trhu.

Djia constituent etf¶

Fond : First Trust Dow 30 Equal Weight ETF
Aktiva : 189,58 milionu USD
Složení : Odráží index Dow Jones Industrial Average, přičemž 30 akcií má stejnou váhu.
Dodatečná poznámka : Nabízí expozici vůči blue-chip společnostem.

Využití aum jako strategického zdroje pro investorské firmy¶

Aum označuje rozsah činnosti naší firmy.
Poskytuje Klientům srovnávací měřítko s našimi Rivály.
Je efektivní pro marketing, protože ukazuje rozsah naší firmy potenciálním investorům.
Náš AUM odráží soulad s právními předpisy, což je zásadní pro investiční strategie a správu majetku.
Zásadní pro prezentaci důvěry, kterou nám investoři projevují.

Přehled o spravovaných aktivech pro potenciální investory.¶

Jsme si vědomi toho, že spravovaná aktiva (AUM) fondu slouží jako náznak jeho rozsahu. Fondy se značným objemem spravovaných aktiv mají tendenci:

vykazují vyšší obchodní aktivitu na trhu
nabízejí vyšší likviditu, což napomáhá hladšímu průběhu transakcí pro jednotlivce, kteří chtějí vstoupit do investice nebo z ní vystoupit

Výhody vysoce hodnotných aktiv fondů¶

Díky významným spravovaným aktivům můžeme efektivně řídit peněžní toky, zajišťovat zůstatky vkladů a výběrů a zároveň udržovat stabilitu vůči významným odkupům.

Klíčové poznatky¶

Hnací síly úspěchu: Klíčové jsou účinné marketingové a prodejní strategie.
Marketingový nástroj: Zviditelnění v tisku může zlepšit image firmy.
Finanční růst: Usilujte o zhodnocení kapitálu, abyste zlepšili spodní linii.